De achtergrond en de rol van Nick Leeson
Op 2 december 1995 zat een jonge trader, Nick Leeson, in de cel nadat zijn financiële misstanden de val hadden veroorzaakt van een van de oudste Britse handelshuizen. Leeson, werkzaam op het kantoor van Barings Bank in Singapore, was tijdens zijn werk betrokken bij frauduleuze, onbevoegde en steeds riskantere transacties. Als 28-jarige startte hij met een strategie die uiteindelijk leidde tot een verlies van meer dan 1,3 miljard dollar, wat neerkwam op ongeveer twee miljard Amerikaanse dollar.
De opbouw van de fraude en het gevaarlijke risico
Leeson gokte dat de Japanse aandelenmarkt zou stijgen. Toen deze na de verwoestende aardbeving in Kobe in januari 1995 flink daalde, verdubbelde hij zijn inzetten in een poging zijn verliezen goed te maken. Zijn risico’s namen toe terwijl hij zijn verliezen verbergtte in een geheim “foutenrekening”, zodat zijn kantoor altijd leek te profiteren. Naarmate de verliezen groeiden, begon hij geld op te halen uit andere bronnen om zijn speculaties voort te zetten.
De inbreng van andere financiële instellingen
Het opnemen van extra fondsen uit andere grote Singaporese financiële bedrijven gaf Leeson de mogelijkheid om door te gaan met handelen. Echter, de astronomische verliezen die hij had veroorzaakt, begonnen ook de reserves van Barings geschenen te raken, waardoor de bank begon te onderzoeken wat er aan de hand was. Ondanks dat men nog probeerde het te redden, was het te laat: Barings, opgericht in 1762, had haar klanten, waaronder de Britse koninklijke familie, al in groot gevaar gebracht.
De nasleep en de ontdekking van de fraude
Toen Leeson besefte dat zijn grote financiële oplichterij was ontdekt, vluchtte hij met zijn toenmalige vrouw uit Singapore naar Kuala Lumpur. Dit leidde tot een internationale zoektocht. Hij werd enkele dagen later aangehouden in Frankfurt en vervolgens naar Singapore uitgezet. Leeson, vaak aangeduid als de “Rogue Trader”, kreeg een gevangenisstraf van zeseneenhalf jaar voor het illegaal verbergen van handelsverliezen, waarvan hij vier jaar uitzette.
De nasleep en het leven na de gevangenis
Na zijn vrijlating vierde hij zijn terugkeer in Londen met champagne en gerookte zalm, omringd door Britse journalisten. Vervolgens sloot hij een lucratief boekcontract af. Een film, “Rogue Trader”, met Ewan McGregor in de hoofdrol, was gebaseerd op zijn verhaal. Hij kreeg een deel van de winsten, die ongeveer 14 miljoen dollar bedroegen. In 2013 vertelde Leeson aan CNN dat hij nooit van dat geld had kunnen genieten.
De financiële gevolgen voor Leeson
De curatoren van Barings hadden Leeson een bevel tot betaling van 100 miljoen pond (ongeveer 200 miljoen dollar) opgelegd en namen de helft van de opbrengst van zijn verhaal. Leeson stelde later dat hij aan de curatoren vroeg: “Hoeveel zouden jullie willen als ik een baan zou krijgen bij het omdraaien van hamburgers?” en dat men antwoordde: “De helft.”