President Trump en de plannen voor Venezuela’s olievoorraden
De Amerikaanse president Donald Trump heeft aangekondigd dat de VS de controle willen overnemen van Venezuela’s enorme olievoorraden. Daarnaast wordt gesproken over het inzetten van Amerikaanse bedrijven die biljoenen dollars investeren om de sterk verwaarloosde olie-industrie van het Zuid-Amerikaanse land te herstellen. Venezuela beschikt over een schat aan ruwe olie, geschat op 303 miljard vaten volgens gegevens van de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA). Deze olievoorraad speelt een centrale rol in de toekomst van het land.
Huidige situatie en de invloed op de olieprijs
Omdat oliecontracten voor levering in de nabije toekomst niet verhandeld worden in het weekend, is de directe invloed op de olieprijzen moeilijk te voorspellen. Trump gaf aan dat de VS voorlopig de controle over de Venezolaanse regering zullen hebben. Tijdens een persconferentie bij Mar-a-Lago verklaarde hij dat grote Amerikaanse oliebedrijven, de grootste ter wereld, snel ter plekke zullen gaan, miljardenschikkingen zullen doen om de infrastructuur te herstellen, die volgens hem in zeer slechte staat verkeert.
Een door de VS geleide herstructurering zou er mogelijk toe kunnen leiden dat Venezuela een aanzienlijk grotere olieproducent wordt. Dit opent kansen voor Amerikaanse en andere Westerse oliebedrijven en kan ook helpen de wereldwijde olieprijzen onder controle te houden. Echter, een toename in de productie betekent niet noodzakelijk dat de prijzen snel zullen stijgen; lagere prijzen kunnen Amerikaanse producenten ontmoedigen om meer olie te produceren. Herstel van de volledige internationale toegang tot Venezuela’s olieproductie zou jaren kunnen duren en enorme kosten met zich meebrengen, mede omdat de infrastructuur al vijftig jaar niet is gemoderniseerd. Volgens de Venezolaanse staatsoliegroep PDVSA kost het ongeveer 58 miljard dollar om de productiecapaciteit op peil te brengen.
Venezuela’s olievoorraden en productie
Venezuela bezit de grootste bewezen olievoorraden ter wereld, maar de daadwerkelijke productie is aanzienlijk teruggelopen. Momenteel produceert het land slechts ongeveer 1 miljoen vaten per dag, slechts 0,8% van de wereldwijde productie. Dit is minder dan de helft van de productie vóór de machtsovername door de huidige regering in 2013 en slechts een derde van de 3,5 miljoen vaten die het land produceerde voordat de socialistische leiding de controle overnam.
Sancties en de diepe economische crisis hebben de olie-industrie verder onder druk gezet. Daarnaast is er een gebrek aan investeringen en onderhoud, wat heeft geleid tot het verval van de energie-infrastructuur. Volgens de EIA is de capaciteit van Venezuela’s olieproductie sterk verminderd, doordat de infrastructuur verouderd en niet bijgewerkt is. Het land produceert op dit moment onvoldoende olie om een grote impact te maken op de wereldmarkt.
Hedendaagse markt en prijzen
De olieprijzen zijn dit jaar stabiel gebleven, mede door vrees voor een overaanbod. OPEC heeft de olieproductie verhoogd, terwijl de vraag iets is afgenomen door wereldwijde economische problemen zoals inflatie en koopkrachtverschillen na de COVID-pandemie. Kort geleden steeg de prijs van een vat Amerikaanse olie boven de 60 dollar toen het Trump-regime begon olie te ontnemen van Venezolaanse schepen, maar de prijs is inmiddels weer teruggevallen naar ongeveer 57 dollar. Daarom verwachten marktanalisten dat de reactie op nieuwe Amerikaanse maatregelen beperkt zal blijven, vooral als beleggers de maatregelen niet als een grote bedreiging voor de olievoorziening zien.
Venezuela’s olie en de markt
De olie die Venezuela bezit, bestaat uit zware, zure olie die gespecialiseerde apparatuur en technische kennis vereist om te winnen en te raffineren. Internationale oliebedrijven beschikken over de technologie, maar hebben momenteel beperkte toegang tot de Venezolaanse markt. In tegenstelling tot Venezuela’s zware olie, produceert de VS vooral lichte, zoete olie, die geschikt is voor benzineproductie maar minder voor andere toepassingen.
Zware, zure olie uit Venezuela is cruciaal voor de productie van diesel, asfalt en brandstoffen voor zware machines en fabrieken. Vanwege sancties op Venezolaanse olie is de wereldwijde voorraad diesel beperkt.
Het vrijmaken van Venezuela’s olie zou voor de VS vooral interessant kunnen zijn omdat de olie dichtbij ligt en relatief goedkoop is, mede door de dikke, stroperige textuur die meer raffinage vereist. Veel Amerikaanse raffinaderijen zijn ontworpen voor de verwerking van zware olie uit Venezuela en functioneren efficiënter bij gebruik hiervan in plaats van Amerikaanse lichte olie.
Toekomstperspectieven en de implicaties
Volgens Flynn, een senior marktanalyse bij Price Futures Group, kan een soepel herstel en de toestemming voor Amerikaanse bedrijven om de Venezolaanse olieproductie te herstructureren mogelijk een wezenlijke verandering betekenen voor de wereldwijde olieprijs. Trump noemde de Venezolaanse olie-industrie “een totale mislukking” en stelde dat de VS ingrijpen om de infrastructuur te herstellen en waarde te genereren.
De invloed van de Amerikaanse interventie op de energieprijzen blijft onzeker, afhankelijk van Venezuela’s bereidheid tot samenwerking en de politieke situatie. Helima Croft, hoofd strategie bij RBC Capital Markets, gaf aan dat de VS zich naar verwachting in ‘natiebouwmodus’ bevinden en dat Amerikaanse bedrijven de noodzakelijke investeringen zullen doen voor een heropleving van de olie-industrie. Ze benadrukte dat meer details nodig zijn voordat men een definitief oordeel velt over de uitkomst van deze plannen.